개미의시선

2025년 초 비트코인 시장이 60K 초반까지 밀리며 투자자들의 긴장감이 극에 달하고 있습니다. 기관들의 현금화 압력과 채굴자 매도세, 그리고 과도한 숏 포지션이 겹치면서 시장은 극심한 변동성을 보이고 있습니다. 하지만 이러한 하락 국면은 단순한 약세장이 아닌, 유동성 구조와 포지션 재편이라는 복잡한 메커니즘이 작동하는 시기입니다. 지금은 패닉에 빠져 시장을 떠날 때가 아니라, 냉정하게 구조를 분석하고 전략적으로 대응해야 하는 중요한 순간입니다.숏스퀴즈 가능성과 과열된 포지션 구조현재 비트코인 시장에서 가장 주목해야 할 요소는 과도하게 쌓인 숏 포지션입니다. 채굴자 매도세 외에도 숏 포지션 증가와 롱 포지션 청산이 선물 시장의 하방 압력을 가중시키는 핵심 요인으로 작용하고 있습니다. 시장 참여자들이 하락..

2025년 반도체 시장은 단순한 밸류에이션 논쟁을 넘어 모멘텀의 질적 차이가 투자 성과를 좌우하는 국면으로 접어들었습니다. SK하이닉스가 저평가 매력을 보유한 반면, 삼성전자는 범용 메모리 사이클 회복과 파운드리 수율 개선 기대, HBM4 원스톱 솔루션이라는 다층적 성장 서사를 제공합니다. TSMC의 보수적 설비 투자가 오히려 삼성전자에 기회로 작용할 수 있다는 시각과, 엔비디아에서 메모리 주도주로의 전환, 그리고 AI 인프라 확장에 따른 전력 기기 수혜까지, 지금 시장이 무엇에 보상을 주는지 입체적으로 분석해보겠습니다.삼성전자 파운드리 모멘텀과 TSMC 공급 병목의 기회TSMC는 최근 빅테크 CEO들로부터 칩 부족으로 인한 데이터센터 건설 지연 문제를 직접 지적받았습니다. AI 수요 폭발에도 불구하고 ..

최근 증시 조정 이후 강력한 반등이 나타나면서 투자자들의 관심이 다시 반도체 섹터로 집중되고 있습니다. 삼성전자가 하루 만에 11.37% 폭등하며 사상 최고가를 경신했고, SK하이닉스 역시 9% 상승하며 강세장 지속 가능성을 보여주었습니다. 금리 인상이나 물가 급등과 같은 명확한 약세장 조건이 부재한 상황에서, 이번 조정은 단순히 과열된 시장의 숨 고르기로 해석되고 있습니다. 메모리 반도체를 중심으로 한 이익 사이클 확대와 AI 수요 지속이 강세장의 핵심 근거로 제시되고 있습니다.삼성전자와 SK하이닉스의 목표가 상향 배경JP모건과 모건스탠리를 비롯한 글로벌 증권사들이 삼성전자와 SK하이닉스의 목표가를 잇달아 상향 조정하고 있습니다. 이러한 움직임의 배경에는 두 기업의 급격한 이익 개선 전망이 자리하고 있..