2025년 반도체 시장은 단순한 밸류에이션 논쟁을 넘어 모멘텀의 질적 차이가 투자 성과를 좌우하는 국면으로 접어들었습니다. SK하이닉스가 저평가 매력을 보유한 반면, 삼성전자는 범용 메모리 사이클 회복과 파운드리 수율 개선 기대, HBM4 원스톱 솔루션이라는 다층적 성장 서사를 제공합니다. TSMC의 보수적 설비 투자가 오히려 삼성전자에 기회로 작용할 수 있다는 시각과, 엔비디아에서 메모리 주도주로의 전환, 그리고 AI 인프라 확장에 따른 전력 기기 수혜까지, 지금 시장이 무엇에 보상을 주는지 입체적으로 분석해보겠습니다.삼성전자 파운드리 모멘텀과 TSMC 공급 병목의 기회TSMC는 최근 빅테크 CEO들로부터 칩 부족으로 인한 데이터센터 건설 지연 문제를 직접 지적받았습니다. AI 수요 폭발에도 불구하고 ..